1樓：匿名使用者
對衝交易即同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。**相關是指影響兩種商品****的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的**，且**變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論**向什麼方向變化，總是一盈一虧。
當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自**變動的幅度來確定，大體做到數量相當。市場經濟中，可以做「對衝」的交易有很多種，外匯對衝，期權對衝，但最適宜的還是**交易。首先是因為**交易採用保證金制度，同樣規模的交易，只需投入較少的資金，這樣同時做兩筆交易成本增加不多。
其次是**可以買空賣空，合約平倉的虛盤對衝和實物交割的實盤對衝都可以做，完成交易的條件比較靈活，所以對衝交易也是在**這種金融衍生工具誕生以後才得以較快發展。
商務印書館《英漢**投資詞典》解釋：對衝交易 hedge。亦作：
套利交易。名。為了避免金融產品投資損失所採用的交易措施。
最基本的方式為採用買進現貨賣出**或賣出現貨買進**，廣泛使用於**、外匯、**等領域。對衝或套利交易的初衷是降低市場波動給投資品種帶來的風險，鎖定已有投資成果，但很多專業投資經理和公司將其用來投機盈利。單純進行對衝投機的風險很大。
另為：hedging。
下面以**對衝舉例說明其操作方法。
**市場的對衝交易大致有四種。其一是**和現貨的對衝交易，即同時在**市場和現貨市場上進行數量相當、方向相反的交易，這是**對衝交易的最基本的形式，與其他幾種對衝交易有明顯的區別。首先，這種對衝交易不僅是在**市場上進行，同時還要在現貨市場上進行交易，而其他對衝交易都是**交易。
其次，這種對衝交易主要是為了迴避現貨市場上因**變化帶來的風險，而放棄**變化可能產生的收益，一般被稱為套期保值。而其他幾種對衝交易則是為了從**的變化中投機套利，一般被稱為套期圖利。當然，**與現貨的對衝也不僅限於套期保值，當**與現貨的**相差太大或太小時也存在套期圖利的可能。
只是由於這種對衝交易中要進行現貨交易，成本較單純做**高，且要求具備做現貨的一些條件，因此一般多用於套期保值。
其二是不同交割月份的同一**品種的對衝交易。因為**是隨著時間而變化的，同一種**品種在不同的交割月份**的不同形成價差，這種價差也是變化的。除去相對固定的商品儲存費用，這種價差決定於供求關係的變化。
通過**某一月份交割的**品種，賣出另一月份交割的**品種，到一定的時點再分別平倉或交割。因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵後可能產生收益。這種對衝交易簡稱跨期套利。
其三是不同**市場的同一**品種的對衝交易。因為地域和制度環境不同，同一種**品種在不同市場的同一時間的**很可能是不一樣的，並且也是在不斷變化的。這樣在一個市場做多頭買進，同時在另一個市場做空頭賣出，經過一段時間再同時平倉或交割，就完成了在不同市場的對衝交易。
這樣的對衝交易簡稱跨市套利。
其四是不同的**品種的對衝交易。這種對衝交易的前提是不同的**品種之間存在某種關聯性，如兩種商品是上下游產品，或可以相互替代等。品種雖然不同但反映的市場供求關係具有同一性。
在此前提下，買進某一**品種，賣出另一**品種，在同一時間再分別平倉或交割完成對衝交易，簡稱跨品種套利
2樓：硬幣小耗
不同交割月份的同一**品種的對衝交易。因為**是隨著時間而變化的，同一種**品種在不同的交割月份**的不同形成價差，這種價差也是變化的。除去相對固定的商品儲存費用，這種價差決定於供求關係的變化。
通過**某一月份交割的**品種，賣出另一月份交割的**品種，到一定的時點再分別平倉或交割。因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵後可能產生收益。
3樓：匿名使用者
呵呵，樓上講的很清楚啊，對衝就是套利交易。
在外匯中，你可以做跨品種套利，也就是不同品種之間通過投資計劃，獲取差價利潤；好像不能跨期吧，期現套利也不好做，所以說在外匯市場上你做的只是跨品種套利，也就是說在兩個或者多個品種之間同時進行交易，有賺有賠，但是賺得比賠得要多，這樣最後你還是盈利的，這就是套利交易了，也叫對衝交易。
外匯交易中對衝如何做
4樓：匿名使用者
在市場當中做對衝還是挺好的能減低點風險，我每次都聽intergroup裡分析師的分析**，比較穩。
外匯市場如何做對衝套利？
5樓：我絢我狂
套利，通常指在某種實物資產或金融資產（在同一市場或不同市場）擁有兩個**的情況下，以較低的**買進，較高的**賣出，從而獲取無風險收益。套利指從糾正市場**或收益率的異常狀況中獲利的行動。異常狀況通常是指同一產品在不同市場的**出現顯著差異，套利即低買高賣，導致**迴歸均衡水平的行為。
套利通常涉及在某一市場或金融工具上建立頭寸，然後在另一市場或金融工具上建立與先前頭寸相抵消的頭寸。在**迴歸均衡水平後，所有頭寸即可結清以了結獲利。對衝指特意減低另一項投資的風險的投資。
它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對衝是同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。**相關是指影響兩種商品****的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的**，且**變化的方向大體一致。
方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論**向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自**變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
**既具有商品**的波動性又具有金融**的均值迴歸性，波動性保證了套利的獲利空間，均值迴歸保證金套利的低風險特性，因此作為套利品種來說，**是完美的套利品種。
與複雜的外匯、**、債券、**相比，****巨集觀對衝方向性更容易把握，兩者之間的比價趨勢更有規律，與單邊投機投資收益相比，對衝交易在經風險調整後收益率更高。
二，套利和對衝有什麼區別？
從定義來看，套利和對衝都屬於「買強拋弱」的性質。對衝的範疇更大，一定意義上來說，套利也是一種對衝形式。套利，更多的做的是屬於「糾正市場內在的錯誤、不合理，使之迴歸合理」，很多時候都是類似於「逆勢」交易，一般要求套利品種之間要有高度的相關性，也就是同漲同跌，賺取的是相對利潤。
比如，最近的空豆油多棕櫚油，豆油棕櫚油齊漲齊跌，但是棕櫚油漲的多一些，這個套利就賺錢。而拋開套利的部分，一般意義的對衝都是一種買強拋弱的交易，屬於「順勢」交易，不一定品種之間有相關性，只需要波動性的強弱即可。比如，有人今年做多銅空棉花就是對衝。
沒有高度相關性一般無法迴避系統性風險，就是可能兩個品種都賺，也可能都虧。
三，套利對衝有什麼作用？
1，大大降低風險，幾乎無風險獲利。2，有利於促進市場完善。3，適合風險承受能力低資金量大的投資者。
6樓：探子眼
可以關注一下 銀九網。 銀九網裡面介紹的非常詳細
7樓：**舞動
現在全球外匯市場做套利的機會越來越低，我知道你的意思是蝶式套利法，這種套利方式都是電腦完成的了。現在只能做跨品種區域套利，這個要靠大量的計算，一個完整的系統就是一種盈利金融模型，沒人會教你的。大部分套利系統都在投行的交易部，對衝**，國際私人理財機構裡。
8樓：匿名使用者
套利暈。外匯套利更暈。套利用的是價差，你弄個外盤的圖就談套利沒分 暈
9樓：
你說是那種對衝呢？這個問題比較複雜。你是想做ab倉呢。、還是想跨市套利？還是不同貨幣之間的簡單套利呢
10樓：金曉峰
對衝外匯交易的兩種途徑
1、現貨合約：現貨合約是零售外匯交易者最常見的交易型別，由於現貨合約的交割日期很短(兩天)，並非最有效的貨幣對衝工具。常規現貨合約通常是對衝被需要的原因，本身其實並不是用來對衝的。
2、外匯期權：外匯期權是外匯對衝最流行的方法之一，和其它**型別期權一樣，外匯期權賦予買方權力而非義務，在未來某個時間的指定匯率買賣貨幣對。常用的期權策略如頂部/底部跨式組合、寬跨式組合、熊市/牛市期權差價，都可以用來減少特定交易的潛在虧損。
對衝外匯交易的操作策略
1、分析風險：交易者必須能識別到目前或者計劃的頭寸會有哪些風險，同樣交易者也必須意識到如果這個風險未進行對衝會發生什麼，並確定目前外匯市場風險的高低。
2、確定風險承受能力：交易者按照自己本身的風險承受水平，來決定需要對衝多少頭寸風險。每一場交易都有風險，交易者應自主決定每場交易能承受多少風險，以及願意支付多少費用來避免超額的風險。
3、選定對衝策略：如果使用外匯期權對衝交易風險，那麼交易者就要決定哪種策略最實用。
4、執行和監管策略：這是為了確保對衝策略能有效進行，風險能夠降到最低。
金融市場裡,對衝是什麼意思?
11樓：ck槴
金融學上，對衝（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。
對衝在外匯市場中最為常見，著意避開單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會較進行對衝大。
所謂對衝，就是同一時間**一外幣，做買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對衝盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對衝的功能。
這樣做的原因，是世界外匯市場都以美元做計算單位。所有外幣的升跌都以美元作為相對的匯價。美元強，即外幣弱；外幣強，則美元弱。
美元的升跌影響所有外幣的升跌。所以，若看好一種貨幣，但要減低風險，就需要同時沽出一種看淡的貨幣。**強勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計正確，美元弱，所**的強勢貨幣就會上升；即使估計錯誤，美元強，**的貨幣也不會跌太多。
沽空了的弱勢貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說仍可獲利。
對衝的例子
九零年代
2023年初，中東伊拉克戰爭完結，
美國成為戰勝國，美元**亦穩步上升，走勢強勁，兌所有外匯都上升，當時只有日元仍是強勢貨幣。當時柏林牆倒下不久，德國剛統一，東德經濟差令德國受拖累，經濟有隱憂。蘇聯政局不穩，戈爾巴喬夫地位受到動搖。
英國當時經濟亦差，不斷減息，而保守黨又受到工黨的挑戰，所以英磅亦偏弱。瑞士法郎在戰後作為戰爭避難所的吸引力大減，亦成為弱勢貨幣。
亞洲金融風暴 2023年，索羅斯的量子**大量拋售泰銖，**其他貨幣，泰國****，泰國**無法再維持聯絡匯率，經濟損失慘重。而該**卻大大獲利。除了泰國，香港等以聯絡匯率為維持貨幣**的國家與地區都遭受對衝**的挑戰。
港府把息率大幅調高，隔夜拆息達300%，更動用外匯儲備1200億港元大量購入港股。最後擊退炒家。
其他市場的對衝
對衝的原理並不限於外匯市場，不過在投資方面，較常用於外匯市場。這個原理亦適用於金市、**和期指市場。
[編輯本段]**市場的對衝交易
**市場的對衝交易大致有四種。
其一是**和現貨的對衝交易，即同時在**市場和現貨市場上進行數量相當、方向相反的交易，這是**對衝交易的最基本的形式，與其他幾種對衝交易有明顯的區別。首先，這種對衝交易不僅是在**市場上進行，同時還要在現貨市場上進行交易，而其他對衝交易都是**交易。其次，這種對衝交易主要是為了迴避現貨市場上因**變化帶來的風險，而放棄**變化可能產生的收益，一般被稱為套期保值。
而其他幾種對衝交易則是為了從**的變化中投機套利，一般被稱為套期圖利。當然，**與現貨的對衝也不僅限於套期保值，當**與現貨的**相差太大或太小時也存在套期圖利的可能。只是由於這種對衝交易中要進行現貨交易，成本較單純做**高，且要求具備做現貨的一些條件，因此一般多用於套期保值。
其二是不同交割月份的同一**品種的對衝交易。因為**是隨著時間而變化的，同一種**品種在不同的交割月份**的不同形成價差，這種價差也是變化的。除去相對固定的商品儲存費用，這種價差決定於供求關係的變化。
通過**某一月份交割的**品種，賣出另一月份交割的**品種，到一定的時點再分別平倉或交割。因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵後可能產生收益。這種對衝交易簡稱跨期套利。
其三是不同**市場的同一**品種的對衝交易。因為地域和制度環境不同，同一種**品種在不同市場的同一時間的**很可能是不一樣的，並且也是在不斷變化的。這樣在一個市場做多頭買進，同時在另一個市場做空頭賣出，經過一段時間再同時平倉或交割，就完成了在不同市場的對衝交易。
這樣的對衝交易簡稱跨市套利。
其四是不同的**品種的對衝交易。這種對衝交易的前提是不同的**品種之間存在某種關聯性，如兩種商品是上下游產品，或可以相互替代等。品種雖然不同但反映的市場供求關係具有同一性。
市場深度是什麼？在外匯市場中有什麼用
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