1樓：匿名使用者
有關存款準備金制度在金融調控中的影響與作用,近來已成為業界關注的議題。所謂存款準備金是指金融機構根據規定將其有關存款和負債按照一定比例交存到**銀行的部分。
存款準備金最初淵源於保證商業銀行對客戶提款進行支付,之後逐漸具備清算資金的功能,後來發展成為貨幣政策工具。近二十多年來,在部分國家,如英國、加拿大,出現存款準備金率為零、存款準備金制度弱化的現象；但是在其他國家,如美國、日本、歐元區國家和眾多發展中國家,存款準備金制度仍然是一項基本的貨幣政策制度,在貨幣信貸數量控制、貨幣市場流動性和利率調節,以及促進金融機構穩健經營、限制貨幣替代和資本流出入等方面發揮著重要作用。
在我國,存款準備金制度對金融調控與金融穩定發揮了怎樣的作用?我國的存款準備金制度趨勢如何,值得**。
近年來存款準備金在貨幣政策調控中作用的變化
(一)存款準備金由貨幣政策調控工具轉變為調控基礎。存款準備金作為一種貨幣政策工具存在侷限性:一是準備金率調整對金融機構經營震動較大,準備金率變化需要銀行重新調整資產組合,但是金融機構在短時間內難以完成,如果市場發育不完善,超額準備金在金融機構間分配不平衡時,這種震動會更大。
二是較高的準備金率會降低金融機構通過市場渠道運用資金的比例。並且,如果法定準備金調整頻繁,銀行會傾向保持較高超額準備金,進一步降低可用資金比例。三是由於多數國家對準備金存款不付息,準備金作為一種稅收,容易引發金融機構及市場融資同行為逃避金融監管的現象,甚至形成脫媒。
20世紀90年代以來,主要工業國家**銀行陸續將利率指標確定為貨幣政策調控的中介目標,**銀行通過貨幣政策操作調控基準利率,基準利率水平的變動,通過利率風險結構、期限結構等機制影響金融市場各種利率變化,從而對金融執行和經濟執行產生影響。隨著貨幣政策調控趨向以**調控為主,強調預調和微調的精細化操作,單純依靠調整存款準備金率進行貨幣政策調控的方式使用越來越少,存款準備金制度以及存款準備金率調整變化,更多是從配合其它金融制度實施和其它貨幣政策工具運用的角度出發,存款準備金制度逐步演變為約束貨幣**增長、增強公開市場操作和利率調整有效性和靈敏性的基礎性制度。
採取利率調控的國家**銀行多是將貨幣市場同業拆借利率作為基準利率,其貨幣政策操作是確定和維護基準利率目標水平。為此**銀行必須對銀行準備金供給及短期同業資金進行嚴格控制,並且對銀行準備金的需求及同業資金有合理的預見性,然後才能通過公開市場操作調整流動性和市場利率。保持穩定和可預計的法定準備金有利於保證公開市場操作順利進行和避免貨幣市場急劇波動,使商業銀行對**銀行資金需求存在結構性缺口,以增強**銀行調節貨幣市場利率能力。
在這種情況下,**銀行要規定適度的最低存款準備金率。由於存款準備金用於滿足準備金要求和支付雙重需要,一般只有將準備金要求保持在足夠水平上,使法定準備金要求超過清算準備金要求,才會形成可**的流動性缺口。否則,如果清算需求經常超過準備金要求,準備金需求將會變動不定,增加**準備金需求的難度和政策實施的複雜性。
(二)準備金存款利率變化及影響。存款準備金是法律強制商業銀行存在**銀行的資產,存款準備金制度適用範圍、存款準備金率水平以及是否對準備金存款支付利息,會影響金融機構的經營成本。
一些國家對準備金存款支付利息,另有許多國家對準備金存款不付息。對準備金存款不付利息會產生問題,在這種情況下,準備金的機會成本,銀行大都以高息貸款或低息存款轉嫁給了顧客,會促使資金融出融入者盡力避開銀行體系,金融機構創新產品避開準備金要求,這將不利於銀行和其他金融機構競爭,也不利於數量型貨幣政策調控效率。長期以來,一些國家的**銀行包括美聯儲都在考慮對法定準備金存款支付利息,但是由於涉及部門多,至今尚無進展。
絕大多數國家對超額準備金存款不支付利息,否則商業銀行可能會主動在**銀行存有超額準備金,使基礎貨幣供求變得難以**,不利於**銀行準確地調控基礎貨幣和貨幣**。在對超額準備金存款支付利息的國家,降低超額準備金存款利率,將有利於促進貨幣市場交易,增強金融機構對貨幣政策操作的敏感性。
我國存款準備金制度演進和創新
2023年,中國人民銀行建立存款準備金制度,20多年來,存款準備金率經歷了多次調整。
2023年前,準備金存款不能用於支付和清算,金融機構需要在人民銀行開立備付金存款賬戶用於清算。2023年,人民銀行改革存款準備金制度,將金融機構法定準備金存款和備付金存款兩個賬戶合併為"準備金存款"賬戶,法定存款準備金率由13%下調到8%,準備金存款賬戶超額部分的總量及分佈由金融機構自行確定。2023年存款準備金率進一步下調至6％,2003和2023年,為對衝外匯佔款,適度控制金融機構信貸擴張,人民銀行兩次提高存款準備金率,達到7.
5％。我國存款準備金制度適用一切吸收公眾存款或負債併發放貸款的金融機構,這些金融機構和客戶之間形成了債權債務關係而不是委託**或投資的關係。近年來,金融機構產品創新加快,對哪些創新產品適用準備金要求關係到貨幣政策調控的有效性和公平性。目前在改進金融服務、鼓勵直接融資和減輕間接融資壓力的背景下,應鼓勵商業銀行進行業務和產品創新,如發行金融債券、開辦**理財業務。
但是從存款準備金管理來看,不能因為商業銀行有關負債業務在名稱上沒有存款二字就不適用於存款準備金制度,對商業銀行向公眾發行的債券或其他形成債權債務關係的產品應考慮適用存款準備金制度。恰當地把握存款準備金適用範圍,在當前我國金融機構改革、金融產品創新的形勢下非常重要。這一方面有利於增強貨幣政策的有效性和公平性,另一方面也有利於促進金融機構規範地進行業務和產品創新,改進金融服務。
目前我國對法定準備金存款和超額準備金存款都支付利息,但是超額準備金存款利率趨於下降。如前所述,對超額準備金存款支付利息,金融機構可以通過超額準備金存款調整吸收過多流動性,不利於**銀行**貨幣市場流動性。降低超額準備金存款利率,可以促使金融機構進一步加強流動性管理,調整利率貨幣市場交易融通流動性餘缺,增強對貨幣政策操作的敏感性。
2023年,人民銀行開始實行差別存款準備金率制度。金融機構適用的存款準備金率與其資本充足率、資產質量狀況等指標掛鉤。金融機構資本充足率越低、不良貸款比率越高,適用的存款準備金率就越高；反之越低。
差別存款準備金率制度綜合了存款準備金制度、資本充足要求和存款保險制度的有關思想,體現了我國關於貨幣政策和金融穩定的綜合考慮和安排。
從歷史來看,存款準備金制度、存款保險制度、資本充足要求建立目的之一是防範金融風險。存款準備金最早用於保障銀行支付,防範流動性風險,後來發展成為貨幣政策工具。資本充足要求以及存款保險制度根據金融機構評級收取差別保費的作法,都有約束金融機構信貸過度擴張的作用,促使金融機構本著質量、效益、市場的原則進行經營,有利於形成金融執行和貨幣政策調控的市場基礎。
2樓：匿名使用者
意味打擊投資過熱 達到抑制膨脹率過高 實行巨集觀調控
央行調整存款準備金率是什麼意思？
3樓：匿名使用者
存款準備金就是**銀行（中國人民銀行）根據法律的規定，要求各商業銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開設的準備金賬戶，對商業銀行利用存款發放貸款的行為進行控制。商業銀行繳存準備金的比例，就是準備金率存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在**銀行的存款。**銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣**量。
打比方說，如果存款準備金率為10％，就意味著金融機構每吸收1000萬元存款，要向央行繳存100萬元的存款準備金，用於發放貸款的資金為900萬元。倘若將存款準備金率提高到20％，那麼金融機構的可貸資金將減少到800萬元。 在存款準備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用於發放貸款，必須保留一定的資金即存款準備金，以備客戶提款的需要，因此存款準備金制度有利於保證金融機構對客戶的正常支付。
除了對**市場的影響外，對於其他投資領域的影響也將會逐漸顯現出來。山東經濟學院有關專家表示，連續上調存款準備金率，能直接凍結商業銀行資金，抑制銀行信貸資金過快增長。招商銀行濟南分行有關負責人也表示，央行此次政策調整，房地產公司的融資難度將進一步加大，他們有可能希望儘快賣掉房子後回籠資金，這樣就不利於他們抬**格。
中行濟南分行理財專家同時認為，央行上調存款準備金率，是傳遞穩健貨幣政策的訊號。對於資本市場而言，由此帶來的最明顯的變化將是資金市場利率的上升。
希望採納
4樓：v型孤獨
最簡單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那麼銀行可以用於自己往外貸款的資金就減少了。法定存款準備金率，是金融機構按規定向**銀行繳納的存款準備金佔其存款的總額的比率。
當**銀行提高法定準備金率時，商業銀行可提供放款及創造信用的能力就下降。因為準備金率提高，貨幣乘數就變小，從而降低了整個商業銀行體系創造信用、擴大信用規模的能力，其結果是社會的銀根偏緊，貨幣**量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應縮減。反之，亦然。
存款準備金，也稱為法定存款準備金或儲存準備金（deposit reserve），是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在**銀行的存款。**銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。**銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣**量。
5樓：匿名使用者
下調存準金率就是釋放市場流動性，增加金融機構可放出的資金量，通常是經濟不景氣的時候進行下調，以促進經濟恢復。
6樓：丁雪嬌
存款準備金 是商業銀行必須要存到**銀行的存款
用來調節經濟的
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