1樓：匿名使用者
企業十分重視現金流量表的編制工作，但對編後的報表卻疏於分析，使所編制的現金流量表未能發揮其應有的作用。為此，本文從現金流量方向構成分析企業財務狀況、用財務比率對企業能力進行分析以及比較會計報表分析現金流量趨勢三個方面對現金流量表進行了分析。
一、從現金流量方向的構成分析企業財務狀況
在市場經濟條件下，企業要想在激烈的競爭中立於不敗之地，不但要千方百計地把自己的產品銷售出去，更重要的是能及時收回銷貨款，以便經營活動能夠順利開展。除經營活動之外，企業的投資和籌資活動同樣影響著企業的現金流量，從而影響企業的財務狀況。我國的現金流量表結構主要包括三大板塊，即經營活動產生的現金淨流量、投資活動產生的現金淨流量和籌資活動產生的現金淨流量。
對於企業而言，由於每種活動產生的現金淨流量的正負方向構成不同，所以會產生不同的現金流量結果，進而會對企業的財務狀況產生重要的影響。因此，通過對企業現金流量方向構成狀況的分析，筆者認為，可以對企業財務狀況進行一般分析，其分析過程如下：
（一）當經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量大於流出量時，說明企業經營活動現金賬流入不足，主要靠借貸維持經營；如果投資活動現金流入量淨額是依靠收回投資或處置長期資產所得，財務狀況較為嚴峻。
（二）經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量大於流出量時，說明企業界經營活動和投資活動均不能產生足夠的現金流入，各項活動完全依賴借債維繫，一旦舉債困難，財務狀況將十分危險。
（三）經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業經營活動產生現金流入不足；籌集資金髮生了困難，可能主要依靠收回投資或處置長期資產所得維持運營，說明企業財務狀況已陷入了困境。
（四）經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業三項活動均不能產生現金淨流入，說明企業財務狀況處於癱瘓狀態，面臨著破產或被兼併的危險。
（五）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量大於流出量時，說明企業財務狀況良好。但要注意對投資專案的可行性研究，否則增加投資會造成浪費。
（六）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業經營活動和借債都能產生現金淨流入，說明財務狀況較穩定；擴大投資出現投資活動負向淨流入也屬正常，但注意適度的投資規模。
（七）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業經營活動和投資活動均產生現金淨流入；但籌資活動為現金淨流出，說明有大量債務到期需現金償還；如果淨流入量大於淨出量，說明財務狀況較穩定；否則，財務狀況不佳。
（八）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明主要依靠經營活動的現金流入運營，一旦經營狀況陷入危機，財務狀況將會惡化。
二、用財務比率對企業能力進行分析
（一）償債能力比率分析
評價償債能力，最主要的是要分析企業經營活動產生的現金淨流量，同時還要結合企業的負債狀況分析。利用經營活動產生的現金流量分析評價時，可通過如下幾個指標來進行：
1.債務保障率。該比率是負債總額與經營活動產生的現金淨流量之比。
該比率越低，表明企業償還全部債務的時間越短，償債能力越強；反之，比率越高，表明企業償還全部債務的時間越長，償債能力越差。2.現金比率。
現金比率是經營活動產生的現金流量與流動負債總額比率。該比率反映了企業償還債務的能力，比率越高，說明償還短期債務的能力越強。但是，這並不意味著該比率越高越好，因為過高的現金比率恰恰說明了經營活動產生的現金未能被很好地利用，從而會影響企業的獲利能力。
一般認為，該比率保持在1∶1的比例較為適宜。3.長期負債償還率。
長期負債償還率是經營活動產生的現金流量淨額與長期負債總額的比率。該比率反映企業按照當前活動提供的現金償還長期債務的能力。一般來說，該比率越高，說明企業未來償還債務的能力越強。
（二）支付能力比率分析
1.強制性現金支付的比率。強制性現金支付比率是由現金流入總額與經營現金流出量及償付債務本息之和的比率。
該比率反映企業是否有足夠的現金償還債務，支付經營費用等。在持續不斷的經營過程中，公司的現金流入量至少應滿足強制性目的支付，即用於經營活動支出和償還債務。2.
每股經營活動現金流量。該指標是企業經營活動產生的現金流量淨額扣除優先股股利之後的餘額與流通在外的普通股股數之比。它反映了企業支付股利的能力，指標越高，說明支付股利能力越強。
（三）盈利能力質量的比率分析
1.淨利潤現金比率。該指標是經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤之比。
利潤表提供的淨利潤是以權責發生制、配比原則、歷史成本原則以及幣值不變為前提確認的，由於受判斷和估計的準確度影響，加之通貨膨脹和一定會計期間資本性支出、存貨週轉速度以及商業信用的存在，使淨利潤和現金流量之間產生了差異，這種差異形成了不同水平的“淨收益品質”。現金流量高，淨利潤很低，說明企業經營保守，沒能把握好投資機會，企業現金流量品質較差；如果淨利潤高，而經營活動產生的現金流量很低，企業會因現金不足而面臨困境，嚴重時會導致企業破產，這說明企業淨收益品質很差。2.
銷售淨現率。該指標是本期經營活動產生的現金流量淨額與本期銷售收入之比。計算分析該指標，可以衡量企業銷售收入產生現金流量的能力。
該比率越高，說明銷售收入產生現金流量的能力越強。但是，這並不是說銷售淨現率越高越好，因為過高的銷售淨現率可能是由於企業信用政策、付款條件過於苛刻所致，這樣會限制企業銷售量的擴大，從而影響企業的盈利水平。評價企業銷售淨現率的合理水平，應結合企業所處行業的平均水平、各地商業往來慣例和企業信用政策進行綜合考慮。
三、比較會計報表分析現金流量趨勢
比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對於現金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數期的資料進行比較，分析企業現金流量的變動趨勢。具體分析時，可以採用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現金流量表內每個專案的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業現金流量的變化趨勢。
縱向比較分析是將各期會計報表換算成結構百分比形式，再逐項比較分析各專案所佔整體比重的變化發展趨勢。對現金流量表進行分析，應分別對各項現金流入量和現金流出量進行結構分析。
通過對現金流量表進行分析，可以瞭解企業的償債能力、支付能力和盈利能力，便於投資者及潛在投資者決定自己的投資方向和投資數額；便於企業管理者及其他報表使用者瞭解企業的財務狀況和經營狀況，分析影響財務狀況和經營成果的各種因素，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋求措施，不斷挖掘企業改善財務狀況和擴大財務成果的內部潛力，促進企業生產經營活動按照企業價值最大化的目標實現良性執行。
現金流量表如何分析？
2樓：樹陰下的羊
參考一下這篇分析的文章。
現金流量表的分析與運用
在日益崇尚“現金至尊”的現**財環境中，現金流量表分析對資訊使用者來說顯得
更為重要。這是因為現金流量表可清楚反映出企業創造淨現金流量的能力，更為清晰地揭示
企業資產的流動性和財務狀況。
一、現金流量的結構分析
現金流量結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份
****(以下簡稱m公司)2023年年報(報表資料從略)為例加以說明。
現金流量表分析的首要任務是分析各項活動誰佔主導，如m公司現金總流入中經營性流
入佔40.76%，投資流入佔19.9%，籌資流入佔39.34%，說明經營活動佔有重要地位，籌資活
動也是該企業現金流入**的重要方面。
1.流入結構分析
由於經營、投資和籌資活動均能帶來現金流入，因此，就應著重分析流入結構。
在公司經營活動流入中，主要業務銷售收入帶來的流入佔86.6%，增值稅佔12.39%，由
此反映出該公司經營屬於正常；
投資活動的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產帶來的現金流入佔到
100%，說明公司投資帶來的現金流入全部是**投資而非獲利；
籌資活動中借款流入佔籌資流入的52.18%，為主要**；吸收權益資金流入佔47.74%，
為次要**。
2.流出結構分析
該公司的總流出中經營活動流出佔24.18%，投資活動佔28.64%，籌資活動佔47.18%。由
於公司2023年未對股東進行現金分配，故公司現金流出中償還債務佔很大比重，使負債大量
減少。經營活動流出中，購買商品和勞務佔54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現金佔
10.81%，稅費佔3.6%，負擔較輕，支付的其他與經營活動有關的現金為29.80%，比重較大。
投資活動流出中權益性投資所支付的現金佔60.74%，而購置固定資產、無形資產和其他長期
資產所支付的現金佔39.26%。籌資流出中償還本金佔47.51%,其他為籌資費和利息支出。從
以上分析可以看出，該企業的投資活動的現金流出較大，在投資活動的現金流出中，權益性
投資又佔最大比例，說明該企業的股權擴張較快。
3.流入流出比例分析
從m公司的現金流量表可以看出：
經營活動中：現金流入量4269.89萬元
現金流出量3234.90萬元
該公司經營活動現金流入流出比為1.32，表明1元的現金流出可換回1.32元現金流入。
此值當然越大越好。
投資活動中：現金流入量2085.00萬元
現金流出量3833.19萬元
該公司投資活動的現金流入流出比為0.74，公司投資活動引起的現金流出較大，表明公
司正處於擴張時期。一般而言，處於發展時期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機會時
此值較大。
籌資活動中：現金流入量4120.50萬元
現金流出量6314.49萬元
籌資活動流入流出比為0.65，表明還款明顯大於借款。如果籌資活動中現金流入系舉債
獲得，同時也說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現象。
作為資訊使用者，在深入掌握企業的現金流情況下，還應將流入和流出結構進行歷史比
較或同業比較，這樣可以得到更有意義的結論。
一般而言，對於一個健康的正在成長的公司來說，經營活動現金流量應為正數，投資活
動的現金流量應為負數，籌資活動的現金流量應是正負相間的，上述公司的現金流量基本體
現了這種成長性公司的狀況，二、償債能力分析
雖然流動比率、速動比率也能反映資產的流動性或償債能力，但這種反映有一定的侷限
性，這是因為真正能用於償還債務的是現金，現金流量和債務比較可以更好地反映償還債務
的能力。
1.現金到期債務比
現金到期債務比=現金餘額÷本期到期的債務
這裡，本期的到期債務是指本期即將到期的長期債務和應付票據。若對同業現金到期債
務比進行考察，則可以根據該指標的大小判斷公司的即期償債能力。
2.現金流動負債比
現金流動負債比=現金餘額÷流動負債總額
這一指標偏低說明依靠現金償還短期負債的壓力較大。
3.現金債務總額比
現金債務總額比=現金餘額÷債務總額
這一指標比率越高，企業承擔債務的能力越強。
4.獲取現金能力比
獲取現金的能力是指經營現金淨流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總
資產，淨營運資金、淨資產或流通股股權等.
5.銷售現金比率
銷售現金比率=經營活動現金淨流入÷銷售額
比如，m公司的銷售額為4000萬元，經營活動現金淨流入為1000萬元，則：
銷售現金比率=1000÷4000=0.25。說明每銷售一元，可得到現金0.25元。
6.每股營業現金流量=經營活動現金淨流入÷普通股股本
假如m公司普通股股本為6000萬股，經營現金淨流入為1000萬元，則，每股營業現金流
量=1000÷6000=0.17元/股
這個比率越大，說明企業進行資本支出和支付股利的能力越強。
7.全部資產現金**率
全部資產現金**率，是經營活動和投資活動現金的流入與全部資產的比值，說明企業
資產產生現金的能力。
現金流量表模板，現金流量表 範本
現金及現金等價物淨額 資產負責表中貨幣資金期末金額 期初金額。現金流量表中支付給職工及為職工支付的現金 資產負債表中應付工資期末數 期初數 應付福利費期末數 期初數 統一在應付職工薪酬中核算 本期為職工支付的工資和福利總額。包含在銷售費用，管理費用裡面 現金流量表怎麼做 現金流量表怎麼填寫 現金流量...
現金流量表，現金流量表怎麼做啊？
不正常如果是退貨，那麼該筆業務應該計為支出，而不應該計為收到現金。現金流量表是按你的現金和銀行存款逐筆分析填列的不能簡單的用主營收入科目來填列 比如說，該有退貨額超過銷售額，在主營收入裡就是負數，但對應的現金流量表裡應該是收到現金和支付現金，不能和在主營收入科目中一樣衝減收到現金。如果是某一個月份出...
現金流量表的填寫應該注意哪些，現金流量表應該根據什麼資料來填？
主表的編制方法 下面的口決基本上能概括其編制過程 看到收入找應收，未收稅金分開走 看到成本找應付，存貨變動莫疏忽 有關費用先全調，差異留在後面找 財務費用有例外，注意分出類別來 所得稅直接轉，營業外去找固定資產 壞賬 工資 折舊 攤銷，哪來哪去反向抵銷 為職工支付的單獨處理。補充資料的編制方法 對補...