1樓：匿名使用者
公式：風險調整後資本收益率＝（淨收益－風險成本）／資本佔用。公式的分母項是經濟資本佔用或非預期損失。
公式的分子項是扣除財務費用、資金成本、稅收成本、尤其是風險成本後的年度淨收益。整個公式衡量的是經濟資本的使用效益。
投資者進行資本收益率分析可達到以下目的：
第一，檢查、判定投資效益。資本收益率分析是投資者檢查判定投資效益好壞的基本指標，是進行投資決策的基本依據。
第二，檢查、評價企業管理者經營管理工作。資本收益率的高低，是企業管理者經營管理工作好壞、效率高低的集中反映，通過資本收益率分析，投資者可以檢查評價企業管理者經營管理工作的好壞。
第三，資本收益率是投資者考核、檢查其資本保值增值的主要指標。
2樓：匿名使用者
風險調整後資本收益率（raroc）的計算公式為：
1、銀監會公佈的公式
raroc =（收益－預期損失）/ 經濟資本2、原來表達的公式(總行對支行適用)
raroc=（收入-支出-非預期損失）/抵禦非預期損失的資本=（收入-支出-經濟資本）/經濟資本
=（帳面利潤-經濟資本）/經濟資本
3、國際通用基本公式
raroc =（稅後淨利潤－資本成本）/ 經濟資本4、改進後公式(總行對支行適用)
raroc =（帳面利潤+調整專案-經濟資本×平均經濟資本回報率）/經濟資本
3樓：匿名使用者
raroc=(收益-預期損失）/ 非預期損失
什麼是金融機構風險調整後收益指標
4樓：來自萬峰山櫻桃小嘴的石竹
經風險調整的收益率（risk-adjusted rate of return）長期以來，衡量企業盈利能力普遍採用的是股本收益率（roe）和資產收益率（roa）指標，其缺陷是隻考慮了企業的賬面盈利而未充分考慮風險因素。銀行是經營特殊商品的高風險企業，以不考慮風險因素的指標衡量其盈利能力，具有很大的侷限性。目前，國際銀行業的發展趨勢是採用經風險調整的收益率，綜合考核銀行的盈利能力和風險管理能力。
經風險調整的收益率克服了傳統績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，使銀行的收益與風險直接掛鉤、有機結合，體現了業務發展與風險管理的內在統一，實現了經營目標與績效考核的統一。使用經風險調整的收益率，有利於在銀行內部建立良好的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險並自覺地識別、計量、監測和控制這些風險，從而在審慎經營的前提下拓展業務、創造利潤。
在經風險調整的收益率中，被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率（raroc，risk-adjusted return on capital）。經風險調整的資本收益率是指經預期損失（el, expected loss）和以經濟資本（car, capital at risk）計量的非預期損失（ul, unexpected loss）調整後的收益率，其計算公式如下：
raroc = （收益－預期損失）/ 經濟資本（或非預期損失）
經風險調整的收益率，如raroc強調，銀行承擔風險是有成本的。在raroc計算公式的分子項中，風險帶來的預期損失被量化為當期成本，直接對當期盈利進行扣減，以此衡量經風險調整後的收益；在分母項中，則以經濟資本，或非預期損失代替傳統roe指標中的所有者權益，意即銀行應為不可預計的風險提取相應的經濟資本。整個公式衡量的是經濟資本的使用效益。
目前，raroc等經風險調整的收益率已在國際先進銀行中得到了廣泛運用，在其內部各個層面的經營管理活動中發揮著重要作用。在單筆業務層面上，raroc可用於衡量一筆業務的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業務以及如何進行定價提供依據。在資產組合層面上，銀行在考慮單筆業務的風險和資產組合效應之後，可依據raroc衡量資產組合的風險與收益是否匹配，及時對raroc指標呈現明顯不利變化趨勢的資產組合進行處理，為效益更好的業務騰出空間。
在銀行總體層面上，raroc可用於目標設定、業務決策、資本配置和績效考核等。高階管理層在確定銀行能承擔的總體風險水平，即風險偏好之後，計算銀行需要的總體經濟資本，以此評價自身的資本充足狀況；並將經濟資本在各類風險、各個業務部門和各類業務之間進行分配（資本配置），以有效控制銀行的總體風險，並通過分配經濟資本優化資源配置；同時，將股東回報要求轉化為對全行、各業務部門和各個業務線的經營目標，用於績效考核，使銀行實現在可承受風險水平之下的收益最大化，並最終實現股東價值的最大化。
風險調整後收益的指標
1、夏普比率是指投資產品承受單位風險所獲得的超額收益。投資理財產品的夏普比率越高，在承受同等風險的前提下，超額收益越高，投資理財產品業績表現越好。
2、特雷諾指數是以投資理財產品的系統風險作為收益調整的因子，反映投資理財產品承擔單位系統風險所獲得的超額收益。指數值越大，承擔單位系統風險所獲得的超額收益越高。
3、詹森指數反映投資理財產品相對於市場組合（即平均收益水平）獲得的超額收益率，指數值越大越好。
權益資本收益率，ROE（淨資產收益率）和股東權益收益率有什麼區別？
廖昌溫代秋 淨利潤 所有者權益總額 2008空中樓閣 權益資本收益率 經營利潤 投資成本中投資成本就是股本 權益資本收益率 淨利潤 淨資產中淨資產可能含股本溢價 我也看過巴菲特的書 您說的 淨利潤 比 淨資產 是他說的 另一個叫古董權益回報率 吧 是不是 股東權益回報率等於 淨利潤 比 股東權益 也...
風險收益率和風險報酬率是什麼關係
兩者成正比關係。風險收益率的主要取決於兩個因素 風險大小和風險 在風險市場上，風險 的高低取決於投資者對風險的偏好程度。風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。風險收益率的計算如下 一 rr v 1 rr為風險收益率 2 為風險價值係數 3 v為標準離差率。二 rr km r...
風險調整回報率是什麼意思啊，風險調整後的回報率是什麼意思啊？
風險調整資本回報率 raroc 是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標，它是衡量風險調整後的財務績效的一個有效工具。在不同企業 部門之間，它提供了一個衡量收益的統一標準。風險調整資本回報率 raroc 及其相關概念如風險資本報酬率 rorac 風險調整後報酬對風險調整後資本 rarorac 作為衡量...