資產組合：相關係數r的問題
1樓：張翔
需要注意的是，組合風險越小不代表說小於單個**的風險。。。
**間的相關係數是用來分析評判**投資組合的風險，相關係數等於1，組合風險等於各個**風險的加權平均數；相關係數小於1，組合風險小於各個**風險的加權平均數；即任何時候，只要信加入的資產與現有組合的相關係數小於1，都會是該組合收益。
相關係數介於0－1時，得不到乙個不賣空的組合使得其風險小於單個**的風險，得知相關係數不是負相關，自然會增加風險：上面說組合相關係數小於1會降低風險，意思是降低該投資組合的風險，**組合理論認為，**組合的風險隨著組合所包含**數量的增加而降低，尤其是**間關聯性極低的多元化**組合可以有效的降低非系統風險，使**組合的投資風險趨向於市場平均風險水平。因此，組合管理強調構成組合的**應多元化。
在不賣空的情況下，**組合的風險越小，特別是負完全相關的情況下，可獲得無風險組合。在不賣空的情況下，組合降低風險的程度由**間的關聯程度決定。）
從組合線的形狀來看，相關係數越小，在不賣空的情況下，**組合的風險越小，特別是負完全相關的情況下，可獲得無風險組合。在不賣空的情況下，組合降低風險的程度由**間的關聯程度決定。
2樓：網友
相關係數就是那個跟協方差有關係的那個，互相關係數是跟互相關函式有關係的那個，兩者的意義有什麼不同？應用情況需要注意什麼嗎？
投資組合和相關係數的問題
3樓：
你的問題著實比較繞人。我的理解：（1）**報酬率的標準差與市場的標準差確實都包含了系統風險和非系統風險造成的影響。
但是，別忘了，貝塔係數是**報酬率的標準差/市場的標準差***與市場的相關係數。可以這麼理解，這裡的相關係數，剔除了非系統風險的影響。因為，例如，（a，b）**組合的方差為sd(a）^2+sd(b)^2+2sd(a)*sd(b)*相關係數ρ，正是因為相關係數ρ的存在，使得（a，b）**組合的標準差小於等於a的標準差+b的標準差。
而（a，b）的**組合的風險，在a，b不完全正相關的情況下，顯然已經抵銷了ab之間的部分非系統風險，所以，這個組合的標準差才會小於單個**a和b的標準差。而這個小於的量在公式中，就是通過相關係數ρ來體現的。所以，可以認為，貝塔係數的公式中，正是因為相關係數因子ρ的存在，剔除了非系統風險的影響。
2）你這裡是一種特殊情況。即a和b的相關係數為-1，也就是說，兩種**完全負相關。而這種完全負相關在現實中是幾乎不存在的，因為它假設系統風險為零。
而實際中，是存在系統風險與非系統風險的，完全負相關與完全正相關都是特例。在不存在系統風險的情況下，兩種**才可能完全負相關，才可能存在權重x、y，使得組合的標準差為零。此時，組合是沒有風險，因為非系統風險已被抵銷，而系統風險又不存在（即為0）。
但這只是特例，實際是不存在系統風險為0 的**組合的，這個特例並不能說明投資組合能分散系統風險，因為此時系統風險本身為0，談不上風險被分散的問題。**。
資產間的相關係數如何影響資產組合的邊界
4樓：
1、相關係數等於1時，表明兩項資產的收益具有完全正相關的關係，兩項資產的風險完全不能相互抵消，所以這樣的組合不能降低喊純任何風險。2、相關係數等於-1時，表明兩項資產的收益率具有完全負相關的關係，兩項資產的風險可以充分地相互抵銷，甚至完全消除，所以這樣鄭者咐的組合能夠最大程度的降低風險。3、在實際中，1＞相關係數＞-1，大多情況，0＜相關係數是1.
表嫌巖明兩項資產的收益率具有不完全的相關的關係，資產組合可以分散風險，但是不能完全消除風險。
無論資產之間相關係數的大小，投資組合的
5樓：鄒振孛玲琳
答案】對【答案解析】
當相關係數為1時，投資組合不能分散風險，投資組合風險就是加權平均風險，此時的組合風險即為最高；而當相關係數小於1時，投資組合風險小於加權平均風險，所以投資組合的風險不會高於所有單個資產中的最高風險。
財務管理》第二章投資組合的收益率等於組合內各種資產的收益率的加權平均數，所以它的計算與資產之間的相關係數無關。當投資組合為100％投資於最低收益率的資產時，組合的收益率是最低的，所以投資組合的最低收益率就是組合中單個資產收益率中最低的收益率；當投資於最低收益率資產的比重小於100％時，投資組合的收益率就會高於單個資產的最低收益率。
如果資產組合中各資產存在相關性，假設其他條件不變，當相關係數為（）時，風險分散效果較好。
6樓：考試資料網
答案】：b如果資產組合中各資產存在相關性，則風握春險分散的效果會隨著各資產間的相關係數有所不悔皮祥同。假設其他條件不變，當各資產間的相碧搏關係數為正時，風險分散效果較差；當相關係數為負時，風險分散效果較好。
兩種資產組合相關係數為0.3怎麼繪製有效集
7樓：漓雄觀
根據資產組合理論，有效集是指在最小化風險的前提下，能夠獲得最大收益的投資組合集合。而要繪製有效集，需要先確定兩種資產的預期收益率和標準汪凳差，然後在二維平面上困返旅繪製出乙個散點圖，其中橫軸表示標準差，縱軸表示預期收益世則率。接著，通過計算不同權重下的預期收益率和標準差，繪製出有效前緣曲線（efficient frontier），該曲線表示在所有的投資組合中，風險最小且收益最大的投資組合集合。
對於本題，由於兩種資產組合的相關係數為，說明兩者之間存在一定的相關性，但並不完全相關。在繪製有效集的時候，可以考慮不同的權重組合，以達到最佳的風險收益平衡。例如，可以嘗試不同的權重組合，比如%等，然後計算出對應的預期收益率和標準差，再繪製出有效前緣曲線。
由於兩種資產的相關係數較小，因此有效集的範圍可能比較廣，投資者可以根據自身的風險偏好和收益目標選擇合適的投資組合。
求相關係數fortran程式，matlab求相關係數
function relation a,b,n 本程式計算兩列向量的相關係數 a,b分別是待計算的向量 n是向量的長度，要求兩列向量等長 implicit none integer,intent in nreal,intent in a n b n real relation 返回的相關係數inte...
eviews裡的相關係數和決定係數的分別是什麼
類秀越哀辰 決定係數就是r 2，指的是模型的說明度，是1 sse sst,用來表示模型對全體資料的解釋程度。無論在單迴歸還是多回歸裡面都奏效.非調整過的r 2都是 0到1之間，而調整過的r 2可以是負數。相關係數，correlation coefficient，是2個資料的線性關係範圍是 1到1之間...
計量經濟學可決係數和相關係數的區別是什麼
龍泉 可決係數和相關係數的聯絡和區別 a.相關係數是建立在相關分析基礎上的，研究的是隨機變數之間的關係 可決係數則是建立在迴歸分析基礎上，研究的是非隨機變數x對隨機變數y的解釋程度。b.在取值上，可決係數是樣本相關係數的平方。c.樣本相關係數是由隨機的x和y抽樣計算得到，因而相關關係是否顯著，還需進...