1樓：且且樂日
如果預期利率下降，則市場已經流通國債的持有者必然抬高國債的**，使自己擁有的國債的利率向預期的利率接近時才肯賣出。顯然長期國債抬高的**要比短期的多。比如，年利率為百分之二的一年期國債如果下降到百分之一，需要抬高一元的**；而百分之二的兩年期國債如果下降到百分之一，需要抬高兩元的**。
顯然在預期利率下降。的情況下，如果買兩年期國債，預期差價收益要比一年期高。所以投資時應考慮選擇長期債券。
長期債券可以獲得更高收益，且預期利率下降無加息風險，長期債利率下降相同幅度，**上升幅度更高。
【拓展】
長期債券投資是投資期限在一年以上的債券投資。企業進行長期債券投資的目的主要是為了獲得穩定的收益。
長期債券投資的特點:
1.投資的物件是債券;
2.投資的目的不是為了獲得另一企業的剩餘資產，而是為了獲取高於銀行儲蓄存款利率的利息，並保證到期收回本金和利息。
3.持有期限超過1年。
長期債券投資與短期債券投資二者的區別在於投資的具體物件不同，前者的具體物件可以是發行人發行的短期債券，也可以是發行人發行的長期債券;但後者的具體物件只能是發行人發行的長期債券。
2樓：匿名使用者
長期債券一般是票面利率已定，且該票面利率是根據當時的市場利率確定的，當預期市場利率下降時，而債券的票面利率不變，當然債券持有者可獲利高於市場的收益。
一般來講，銀行預期長期利率將上升時,銀行應更多的持有長期**,減少短期**的投資。
3樓：匿名使用者
債券的期限越長對利率越敏感，如果利率上升，長期債券的**將**等多，短期債券受的影響要小很多。所以銀行預期長期利率將上升時，應該減少持有長期債券，更多持有短期債券。這句話是錯誤的。
4樓：匿名使用者
當然不對,原因:
一般地說,債券發行時利率是與市場利率相一致,並且債券一般是固定利率,預期長期利率上升,則債券的利率會低於市場利率,與市場利率相比投資者投資債券則會使實際收益小於市場利率,因此預期長期利率將上升時,投資者(包括銀行)應減少持有長期**.
5樓：
利率是利率，長期**是長期**。你利率上了，長期**的利率可以沒變呀~~
長期**的利率都是發行時候就定好的
以下各種方法中，可以用來減輕利率風險的是：在預期利率上升時,將長期債券換成短期債券，為什麼？
如果預期利率上升，應當增大債券組合的久期有哪些？
6樓：陌路情感諮詢
由於久期是衡量利率變動敏感性的重要指標，這意味著如果預期利率上升，就應當縮短債券組合的久期，如果預期利率下降，則應當增加債券組合的久期。
大多數債券**與收益率的關係都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性。當收益率變動時，用修正期限來計算的債券**變動與實際的**變動總是存在誤差。當收益率降低時，估算**的上升幅度小於實際的**上升幅度。
當收益率上升時，估算**的下降幅度又大於實際**的下降幅度。凸性的作用在於可以彌補債券**計算的誤差，更準確地衡量債券**對收益率變化的敏感程度。凸性對於投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資。
利率期限結構理論的主要內容是什麼？
7樓：化工儀表交流
流動性偏好理論（liquidity preference theory） 長期債
券收益要高於短期債券收益，因為短期債券流動性高，易於變現。而長期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。
預期理論（expectation theory） 如果人們預期利率會上升（例如在經濟週期的上升階段），長期利率就會高於短期利率。 如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟週期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那麼收益曲線將持平。 如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那麼就會形成向下傾斜的收益曲線。
市場分隔理論（market segmentation theory） 因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同。
8樓：東奧
（1）理論：預期理論
命題：長期債券的利率等於其在有效期內人們所預期的短期利率的平均值。
關鍵假定：債券投資者對於不同期限的債券沒有特別偏好。
收益率曲線特點：如果短期利率較低，收益曲線向上傾斜，如果短期利率較高，收益曲線翻轉。
（2）理論：流動性溢價理論
命題：長期債券的利率等於長期債券到期之前預期短期利率的平均值與隨債券供求情況變動的流動性溢價之和。
關鍵假定：不同到期期限的債券可以互相替代，但並非完全替代品。
（3）理論：分割市場理論
命題：到期期限不同的每種債券的利率取決於該債券的供給與需求，其他到期債券的預期回報率對此毫無影響。
關鍵假定：不同到期期限的債券根本無法相互替代。
收益曲線特點：當長期債券供給曲線與需求曲線交點高於短期債券供給曲線與需求曲線的交點時，債券的收益率曲線向上傾斜；相反，則向下傾斜。
（4）理論：期限優先理論
命題：同預期理論
關鍵假定：投資者對某種到期期限的債券有著特別偏好。
收益曲線特點：同預期理論
某投資者預期通過蝶式套利進行交易
這題用套答案的方法計算比較快。公式如下 3月盈虧 2 5 5月盈虧 5 5 7月盈虧 3 5 總盈利 5是現行銅的交易單位 每手5噸。依次計算之後，四個答案分別是a 10450 b 750 c 8250 d 9400 很明顯c d答案不正確，至於a還是b，其實這個題的提問比較有歧義，他說淨盈利為15...
投資者投資長期債券要注意什麼
第一，利率風險。利率是影響債券 的重要因素之一，當利率提高時，債券的 就降低，此時便存在風險。債券剩餘期限越長，利率風險越大。第二，流動性風險，流動性差的債券使得投資者在短期內無法以合理的 賣掉債券，從而面臨遭受收益降低損失或喪失新的投資機會的風險。第三，再投資風險。購買短期債券，而沒有購買長期債券...
投資者最忌諱的是什麼，投資需要注意的問題有哪些
當然是最忌諱投資失敗！投資就是為了賺錢，失敗了就是虧損，當然是不願意的了。投資需要注意的問題有哪些 小南國在路上 投資需要注意的問題有以下4點，分別是產品適合性 投資產品安全性 資金及風控。主要注意以下幾點 1 投資產品是否適合你，不同型別的人群適合不同的投資產品，不同的人的風險偏好也不一樣 2 投...