1樓：拱邁
這個很好理解呀，市場利率上升表明手中的錢的**上升（這裡把利息當成了使用錢所需要的成本），也就是說錢更貴了，用一個貴了的東西換債券當然換的就多了，也就是債券的**下降了。。。用通俗的語言講的，希望對你有幫助。。。。
2樓：愛刷
可以這樣簡單理解：債券**p=c/(1+y)+c/(1+y)^2+c/(1+y)^3+.....c/(1+y)^n+f/(1+y)^n，在分子c（各期票面利息）與面值f固定的條件下，分母1+y越大（市場利率上升），債券**p就越小。
3樓：旋律
利息提高直接吸引更多的空閒貨幣，而投資債券的貨幣減少。另外國家吸引足夠的資金就不在需要發行大量的債券。
為什麼市場利率上升了,而債券**反而下降了呢
4樓：匿名使用者
我來解釋一下你就明白了。債券的理論**為p，市場利率為x，債券n年後到期可以兌換現金w的話。那麼如果你要把債券賣給我，我要買你的債券，不考慮別的因素，至少我要比存銀行強吧。
否則我就不買債券了，存銀行好了。那麼，如果按照單利算的話，我存銀行，到期收益為 p*(1+n*x)=w那麼，p=w/(1+n*x)從這個角度可以看出，當市場利率上升的時候，我存銀行的收益高了，那麼我對債券的利潤空間要求更高了，所以**必須要低點。從公式上也可以看出，利率x上升，那麼p下降，時間n上升，p也下降。
5樓：匿名使用者
假設債券的票面利率與市場利率一致，則債券的**與其票面價值一致，因為相同金額的投資都能獲得相同的收益，如果市場利率上升了，理論上來說，投資者就會拋售手中債券，債券**將**，直至達到**平衡，反之亦然。
6樓：匿名使用者
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。沒辦法編公式，所以用文字解釋一下。
具體你可以再看看以前的中財相關課本，應該有那個公式。
為什麼利率上升會引起債券**下降？
7樓：化工儀表交流
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券**,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。
8樓：真田信村
簡單的說，比如有一個10年國債，利率10%，面值為10000元，同期存款利率也是10%，因為持有到期的收益相同，所以該國債面值等於**。當存款利率上升，存款收益要比國債收益高，故國債需要折價**，才能補回和同期存款利率的差額部分的收益。同理，當存款利率下降，國債要溢價**。
9樓：諾德**小美
利率上升，儲蓄收益增加，更多資金轉入儲蓄，對債券的需求下降，**下降。
為什麼利率上升，債券**下降
10樓：化工儀表交流
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券**,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。
11樓：普譽
銀行利率上升，債券**為什麼會下降呢？債券發行後，債券的到期日和利率已是確定不變的了，該債券在交易市場的掛牌**所隱含的收益與同量貨幣存銀行的利率收益呈某種比例，達到市場意義上的投資收益平衡。當銀行利率提高時，同量貨幣存銀行的利率收益提高，而債券的利率又不能也靈活地提高，因此只能是交易**下降，維持該債券所隱含的收益與同量貨幣存銀行的利率收益呈原有比例，保持投資收益平衡。
反之也一樣，銀行利率下降，債券**就會上升。
為什麼收益率上升，債券**會下降呢？
12樓：匿名使用者
希望採納
我記得西方經濟學中對有價**(包括債券)的定價是這樣解釋的:有價**採用貼現發行和貼現轉讓，也就是用比票面金額低的一個**發行**，到期按票面金額償付。這兩個**中間的差價就是投資**的收益。
因為有價**的票面金額是固定的，所以如果收益率升高，必然只能是**現價下降；收益率降低，必然發生**的現價上升。同時，市場利率升高會使投資者更傾向於把資金從從有價**轉移到銀行而拋售有價**，造成****下降。這樣就可以解釋一切有價**的**運動規律——收益率與市場利率同方向變化，與**現價反向運動。
預期會出現通貨膨脹，國家出於控制通脹的考慮會升高利率，由於利率與**收益率同方向變化，與**現價反方向變化，自然會使有價****下降，收益率上升。
13樓：畫筆教育
債券到期是要**的，比如2023年到期他**，**價100。這個**是固定的。現在如果是90元那麼你的收益就是（100-90）/90=11%，如果收益率上升的話就要把**壓下來，比如降到85，那麼你的收益就上升到（100-85）/85=17.6%
債券市場上市場利率變動對債券**的影響
14樓：匿名使用者
問：為什麼市場利率上升了,而債券**反而下降了呢在其他條件不變的情況下,市場利率下降,債券**會上升,而債券再投資收益率會下降`???
最佳答案:
假設債券的票面利率與市場利率一致，則債券的**與其票面價值一致，因為相同金額的投資都能獲得相同的收益，如果市場利率上升了，理論上來說，投資者就會拋售手中債券，債券**將**，直至達到**平衡，反之亦然。
15樓：匿名使用者
債券以固息債（指利率在發行時已經鎖定）為主。由於固息債券在發行時利率已經確定，當市場利率上升時，市場的整體收益率上升，原先確定利率的債券為了達到市場認可的收益率水平，必須通過**下降，來提高其實際收益率。所以，利率漲、債券跌。
如果利率上升,可贖回債券和普通債券,誰的價格下降更多呢 為什
老種經略相公 普通債券下降更多。1 可贖回債券與普通債券的區別在於 前者附有一項債券發行人的單方面選擇權 可提前還債，這對債券持有者來說，其實是一種傷害 或者說，權利損失 因此，若其他條件相同，可贖回債券的發行人需要設定更高的票面利息率，以向債券持有者購買這項額外的權利。2 當利率上升，很顯然，債券...
利率為什麼與債券價格成反比，一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對是錯？
可以從兩個角度來理解 1 假設同樣的一種一年後到期值是100元的債券，在利率是5 的情況下，即貼現率是5 現在的 是100 1 5 元 若利率是10 則現在的 是100 1 10 顯然，成反比。2 若利率提高，則存款的吸引力加大 因為可以多獲得利息 人們可能將投資從債券轉到存款，需求減少，下降，或者...
為什麼債券的票面利率越低，債券價格的易變性就越大
書中所說的並沒有錯，但一般來說這個 投資分析並不是一本專業講述債券理論的書籍。你或許沒有聽過久期 duration 這一個詞，債券的久期可以被解釋為收益率變化100個基點 100個基點實際是指1 的收益率 引起的 變化的百分比估計值。實際上你問債券的易變性與債券久期有關。債券久期的簡單計算方法是 以...