1樓：匿名使用者
書中說：債券中的利率風險是由於利率水平變化而引起的債券報酬的變化，它是債券投資者所面臨的主要風險。由於市場利率是用以計算債券現值折現率的一個組成部分，所以，債券**與利率水平呈反向運動。
說簡單點，即：當利率上調時，債券**下降，此時，主要投資於該債券的**，其淨值就下降。
下面僅以債券**的波動與利率的關係來說明：
例如：投資者支付100元購買某一年期債券，持有時間為一年。
如果市場利率為8%時，該債券的市場**為：100/（100%+8%）=元）。
但如果市場利率為10%，則，則該債券的市場**則為：100/（100%+10%）=元）。比以上少了元。
這只是最單純的一種計算方法，從計算式中可以看出：利率在計算過程中處於分母的位置，因此，若利率上調，則債券**下降。值得提醒的是，此處計算的是債券**波動，而不是債券**的淨值波動。
希望對你有幫助，不對的地方望見諒。
2樓：匿名使用者
債券**主要投資於央行票據，金融債券，企業債券和信用債券。利率上調，獲取貨幣的成本增加，根據債券定價模型，此時債券**會**，進而引起投資債券的債券型**收益率下降。反之則上升。。
其次還有利率上調，會使資金流向銀行存款，投資資金減少了，也會衝擊金融**的收益率。還有就是利率上調，會使金融機構和企業的資金成本增加，經營風險增加，預期利潤降低，影響債券收益實現。從而使債券**收益下降，等等。。
反之則會使得收益上升。。應該明白了吧。。
3樓：匿名使用者
物價**和升息預期是影響債券市場走勢的主要因素，此外，對債市產生影響的不確定的因素還包括人民幣升值、降低存款準備金、備付金利率等政策。
物價**因素對債券市場將產生負面影響。物價**對債券投資帶來購買力風險。cpi漲幅與固息債的走勢基本呈反向運動，物價**範圍擴大對市場心理影響大於單純食品****造成的cpi**。
債市對升息的反應將趨於長期的理性反應。2023年央行突然實施的加息使市場猝不及防，債市在升息後第一個交易日就出現整體**的現象。這是無預期政策產生的典型影響。
但在市場對升息有所預期後，升息對債市的影響會在政策出臺前後均勻的消化，而不會以**的形式做出反應，美國債市在美聯儲連續升息後的反應也說明了這一點。
信用風險和利率風險是影響債券型**業績表現的兩大因素。
其中，信用風險取決於債券型**所投資的債券的信用等級。利率風險是指債券型**投資的債券對利率變動的敏感程度(即久期)。久期取決於債券的三大因素：
到期期限、本金和利息支出的現金流和到期收益率。藉助久期這項指標，投資者可以瞭解到債券型**由於利率的變動而獲益或損失多少。久期越長，債券**的資產淨值對利息的變動越敏感。
債券型**與利率的關係
4樓：匿名使用者
你好，債券型**由於已經持有過去發行的各種債券，所以利率的波動會影響到債券**的**淨值。比如利率升高，**已經持有的債券相對收益率就會降低（因為已經持有的債券收益是固定的不會因為利率上升而改變），此時債券的**會**，債券**的淨值也就會隨之**，所以說投資者**以後的利率會不斷上升就不要**債券**。反之利率降低，。。
債券**的的淨值會上升。 但現在一些債券**的收益較高是和申購新股的收益較高有關，新股發行較多且上市收益較高時此類**的收益也會較高。這類債券**的收益和新股的收益密切相關（和投資債券本身的收益相關度反而降低了）。
5樓：匿名使用者
其實債券型**和利率雖然有一定關係，利率高低會影響**收益的高低，但也不是絕對的，像今年的東方穩健，華富收益，富國天豐的收益都非常好，而利率並沒有發生變化，說明了****經理的成功對**的收益也會有比較大的影響。
6樓：匿名使用者
一般來說，利率下降，收益上升；利率上升，收益下降。
7樓：匿名使用者
我只說一句話，債券**和市場利率是呈反向變動的，債券**主要投資的是債券（80%債券比例），自然也和市場利率反向變動。舉例：比如你現在有一張債券，**100元，債券票面利率是5%，那麼，現在市場利率是5%的話，如果不考慮風險因素，你的債券理論價值就是100元，因為我拿100元無論存銀行還是買債券，收益是相同的，假設市場利率降低到0%，那麼債券價值就應該為105元。
請問債券**和利率的關係
8樓：康波財經
債券和利抄。
率的關係有三襲種情況。第一種情況bai是長期債券，其債券隨利率的高du低按相反方向漲落zhi。第二種情況是dao國庫券**，其債券受利率變化影響較小。
因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反覆無常的變動，對債券**的影響越小。
此回答由康波財經提供，康波財經專注於財經熱點事件解讀、財經知識科普，奉守專業、追求有趣，做百姓看得懂的財經內容，用生動多樣的方式傳遞財經價值。希望這個回答對您有幫助。
9樓：匿名使用者
看得很仔細，問題也好。我簡單說說。
利率，這裡大體分兩種，一個是債券的票面利率，另一種是市場利率。先說結論：
債券的票面利率越高，賣的**越貴，因為獲得的利息收入高，這個應該好理解，總結一下就是，同等條件下，債券的票面利率越高，債券的**越高，二者呈同向變化。
市場收益率越高，債券的**越低，總結一下就是，同等條件下，債券的**跟市場收益率呈反向變化。針對這一條，解釋如下：
債券是固定收益產品，就是說，未來的現金流是確定的，就是按照票面利率定期付息，最後一次性歸還本金。對於未來固定的現金流，要想計算今天的**，就要把這一系列現金流折現，我舉個例子，一個三年期債券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期後一次性歸還本金。所以未來三年的現金流就是10、10、110（本金加最後一次利息）。
要想計算現在債券的**，就要看現在的市場利率，當市場利率為9%時，債券**=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=元；
假如市場利率突然變為8%，即市場利率下降1個百分點，則債券**=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=元。
可見，隨著利率的下降，債券的**是上升的，債券**跟市場收益率呈反向變化。
以上供參考。
10樓：匿名使用者
債券的面值100和票面利率10%一旦確定，在流通買賣過程中是不變的，所以這張債券到期價值110是確定的，流通中變化的只是這張債券的**。
到期價值110一旦確定，債券**和市場利率之間的反向關係就可以用這張債券的供求來理解。隨著市場利率降低(注意是市場利率，不是這張債券的票面利率)，投資於這張債券變得越來越有利，對這張債券的需求就會增加，從而推動債券****；反之，投資者會傾向於選擇其他利率更高的產品，對這張債券的需求就會下降，這張債券要想在市場上流通就只能降價。
面值和票面利率不變是債券的基本性質(不考慮浮動利率債券等特殊債券)，金融產品**和利率之間是反向關係，其中的**是指產品的流通**，利率是指市場利率。
考慮理財產品，假設購買了5萬，利率為5%的理財產品，這裡5萬可以理解為面值，也可以理解為該理財產品的發行價，反正到期可以得52500(不考慮風險)。理解「反向關係」需要把此理財產品放到市場上交易。如果市場利率此時正好是5%，該理財產品可以賣5萬；假設此時市場利率是10%，肯定沒人願意出5萬買，此時**必須下降才有可能賣出去，同理，如果市場利率下降了，這個理財產品的**就可以高一些。
如果個人理財產品最少要買10萬，那相當於面值10萬利率5%的金融產品，把它放到市場上交易同樣遵循「反向關係」，不能拿它和5萬的那份產品比較。
11樓：義隆***
債券**和市場利率的關係
假設一個新債券發行，按100元本金**，這個債券的票面利率就是市場利率。那麼以前發行的事還在二級市場上流通的債券，如果那些債券的票面利率低於這個市場利率，必須降價才會有人買；而票面利率高於這個市場利率的債券，即使****高於100，大家也會爭著買。所以會說市場利率越高，債券越便宜。
這個市場利率高低的本身是市場的供求關係決定的。
市場利率與債券**之間關係的三大規則
1、市場利率與債券**呈相反方向變化，即，市場利率上升，債券**通常**，市場利率下降，債券**通常**；
2、債券**與市場利率變化的比率近似為債券的久期(duration)，設久期為d，則有：
**變化 = d ×利率變化。
3、以上公式是約等於，還需要通過凸度(convexity)進行修正。
市場利率的影響因素
1.貸款利率的變化情況。由於貸款的資金是由銀行存款來**的，因此，根據貸款利率的下調可以推測出存款利率必將出現下降。
2.市場的景氣動向。如果市場過旺，物價**，國家就有可能採取措施來提高利率水準，以吸引居民存款的方式來減輕市場壓力。
相反的，如果市場疲軟，國家就有可能以降低利率水準的方法來推動市場。
3.資金市場的銀根鬆緊狀況和國際金融市場的利率水準。國際金融市場的利率水準往往也能影響到國內利率水準的升降和****的漲跌。
在一個開放的市場體系中是沒有國界的，如果海外利率水準低，一方面對國內的利率水準產生影響，另一方面，也會引致海外資金進入國內**，拉動****上揚。反之，如果海外的利率水準上升，則會發生與上述相反的情形。
12樓：廣發**
一般情況下，債券**與利率為反比關係。
13樓：臭弟弟初八
首先，是。
bai受債券評級影響。一般情況du下，3a級以及國債是不zhi會出現因為償還問dao題導致。
版****的。
權評級低的出現大幅**不是受市場利率影響的。
下面說債券和利率，債券面值乘以約定利率再除以市場利率。得到的就是債券的價值。
不論是低於100元發行約定到期兌付100元的債券。還是100元發行另行支付利息的債券都有約定利率。
舉例永續債。面值100固定利率5%市場利率6%然後100*5%/6%=元。反之市場利率低於固定利率債券價值會大於100元。
有期限的債券受市場利率影響是成正比的。期限越長影響越大。計算結果越接近永續債。
債券基金收益與市場利率的關係，債券收益率與市場利率的關係是什麼
飄流零落 市場利率走高 會導致先前發行的債券 因為後發行的債券收益更高。但是債券 的 會導致債券收益率的上升。舉個例子吧 市場貼現利率是3 我可以花97元買100塊錢的一年期債券。債券的 就是97元。現在市場利率走高到5 之前3 貼現利率的債券就賣不出去了。大家都會去買收益更高的5 貼現率的債券就是...
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國債收益隨利率下調而下調 指新發行的國債,而已經發行的國債利率是不會變的 前一陣，利率下降，國債收益會提高，這是指老的國債在短期內的情況。比如老的五年期的國債利率是5 而利率調整到3.5 的時候，老國債還是5 大家都去買老的國債了，所以短期內國債就漲，但等五年到期時，平均收益還是5 而利率調整後，新...
基金定投中的幾個名詞解釋及關係，穩健型基金和基金定投有什麼關係？
上面這個不全是 定投的購買資訊。管理費是銀行向 公司收取的，和投資 的個人是沒有關係的。個人首次最低投資金額是指一次性購買該 的起點金額，以後是可以追加的。和定投有關的資訊是 定投起點金額，是指該 做定投的起點金額，申購費率是指買這隻 要花多少手續費，贖回費率是指賣這隻 要花多少手續費。就上面的資訊...