1樓：bunny_焰
第三問的核心思想是分離定理的運用。前兩問中，a、b構成的最優組合即為市場組合，第三問是將資金在市場組合與無風險**間的分配。這裡要用到一個金融裡投資者的常用效用函式u=e(rp)-0.
005aσ^2,其中e(rp)為**組合的收益率，σ^2為**組合的標準差平方（方差），a為險厭惡係數。
max u=e(rp)-0.005aσ^2=rf+y[e(rm)-rf]-0.005ay^2(σm)^2
對u求導可得其最大值條件：最優配置 y*=[e(rm)-rf]/0.01a(σm)2.其中e(rm)為市場組合的收益率，(σm)2為市場組合的方差。
本題中，y*=[e(rm)-rf]/0.01a(σm)2=1.25，即在風險資產上的頭寸為1.25，在無風險資產上的頭寸為0.25.
這種投資組合的預期收益率為 0.25*5% + 1.25*11.67% = 15.84% 標準差為 1.25*11.55% = 14.44%
2樓：匿名使用者
3需要1的結果。我就都放在下面了。
首先，求最優組合。假設a**比例為x，b就為1-x。我們需要max (er-rf)/sigma 我們求出 x = 2/3。
所以，預期收益率為2/3*0.1+1/3*0.15 = 11.
67%。相對應，標準差為11.55%。
你已經會了。
最優資產配置比例為 (0.1167 - 0.05)/(4*0.
1155^2) = 1.25。也就是說投資者應該借入25%的資金。
這種投資組合的預期收益率為 0.25*5% + 1.25*11.
67% = 15.84% 標準差為 1.25*11.
55% = 14.44%
急！！求解！一道金融市場學的案例題！！！哪位大俠能給個答案，小女子多謝了
3樓：匿名使用者
（du1）第一種是零息債券，到期
zhi支付1000美元 1000÷（1﹢8%×1）＝
dao925．93
第二種是息
版票率為8%，每年付權80美元的債券 1080÷（1﹢8%×1）＝1000
第三種債券息票率為10%，每年支付100美元 1100÷（1﹢10%×1）＝1000
（2）1.如果投資者預期在下年年初時到期收益率為8%，則：
第一種是零息債券，那時的**為1000美元
第二種是息票率為8%，那時的**為1080美元
第三種債券息票率為10%，每年支付100美元。那時的**為1100美元。
2.第一種是零息債券，投資者的稅前持有期收益率是8%。
第二種是息票率為8%，那時的**為1080美元，投資者的稅前持有期收益率是8%。
第三種債券息票率為10%，每年支付100美元。投資者的稅前持有期收益率是10%。
高分求解三道金融市場學計算題！！！
4樓：本座
1、解：6個月遠期匯率：歐元/美元 0.
8965/85美元投資本利和：500×（1+4%/2）=510（萬美元）歐元投資本利和：500÷0.
8995×(1+5%/2)×0.8965=510.79（萬美元）
套利利潤：0.79萬美元
2、到期馬克即期率為1美元=1.5408/32馬克時，公司將損失；1美元=1.5576/96馬克時.公司獲利
。兩種情況收入的馬克都是一樣的，根據即期的匯率換算即可。
3、100萬英鎊兌成144.95萬美元,再換成242.79萬瑞士法郎,最後兌成105.61萬英鎊.
其套匯利潤為5.61萬英鎊.
一道財務分析題，幫我做一道財務分析題（2），答對了的給10分！
小張愛 最佳現金持有量 q 2tf k 2 400000 400 20 40000 轉換成本 需求量 持有量 轉換成本 400000 4000 400 4000 機會成本 持有量 2 機會收益率 40000 2 20 4000 最佳現金管理總成本 q 2tfk 2 400000 400 20 800...
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