1樓：勝億配資顧問
回外，還可以在交易所像**一樣直接買賣。很多投資者把etf作為跟蹤市場收益的資產配置方式。
那etf除了這種最直接的投資方法，還有沒有其他玩法呢？那就要說到低風險收益穩健的etf套利策略啦。
那etf套利是怎麼做的呢？由於etf同時在場外和交易所交易，所以呢就會產生兩個**。在場外申購贖回，依據的**是**的淨值；而在交易所etf就和**一樣有一個實時的交易**。
理論上來說，由於這兩個**對應的是同一只etf，它們應該是一樣的。但是，由於市場波動和資訊傳遞速度的限制，這兩個**往往會出現偏離。這時候聰明的投資者就會想，如果我在這兩個**中**低的那個，賣出高的那個，不就可以套利了嗎？
那究竟可不可以實現呢？
答案當然是肯定的。在講大家關心的具體操作前，我們先回顧下etf的交易規則：
觀察交易規則的第三和第四條，可以發現規則上我們能夠實現期望中的低價買**賣。接下來就是具體的實現方式了。etf套利有三種典型的方法。
1. 瞬間套利
瞬間套利分為折價套利和溢價套利，也就是etf交易所**低於etf淨值，和交易所**高於淨值對應的兩種情況。以折價套利為例，我們在交易所**etf，然後在一級市場贖回。這樣我們就得到了一籃子**，通過賣出這一籃子**重新變成現金，我們就完成了整個套利流程了。
溢價套利，則對應了相反的流程。當然了，這種套利也是有條件限制的，由於etf申購贖回一般都要求超過100萬份，更適合較大的投資者。
2. 延時套利
準確的說etf延時套利不算套利，而是用etf做指數的t+0。由於a股交易存在t+1的限制，etf相當於提供了一種t+0的工具。通過在指數的日內低點**etf，在高點的時候從一級市場贖回的方式，可以抓住指數日內的**波段。
當然了，這需要投資者對指數日內的走勢有準確的判斷，否則可能帶來虧損，風險也更高。此外買賣的價差需要覆蓋交易成本，在市場波動率較高的時候更為適用。
3. 事件套利
從etf的交易規則1我們知道，通過一級市場贖回etf，我們得到的並不是現金，而是etf對應的一籃子**。用這種方式我們可以通過贖回etf**那些原本在二級市場難以**的**，比如停牌和漲停股。贖回後把不需要的**賣掉，只留下看好的停牌股或者漲停股。
如果這些**後續有大的漲幅，那麼就可以獲得收益。這就是事件套利。
如果投資者手上持有一些停牌股或者跌停股，而這些**正好是etf的成份股。那麼我們用這些**和etf的其他成份股去一級市場申購etf，然後在二級市場賣出。這樣我們就相當於以當前市價賣出了停牌的**。
這對解套預期復牌後大跌的**非常有用。
此外還可以用股指**和對應指數的etf進行期現套利，通過恆生etf進行跨市場套利等
什麼是etf的套利交易？
2樓：廣發**網際網路營業部
etf套利是指當etf二級市場交易**和**份額淨值偏離時，投資者可以在一級市場、二級市場以及**現貨市場之間進行套利，獲得無風險收益。當etf二級市場**小於淨值時，在二級市場**etf並贖回，再將贖回的組合**賣出，稱為折價套利；當etf二級市場**大於淨值時，在二級市場**組合**並申購成etf份額，再將所得etf份額賣出，稱為溢價套利。注意：
etf申贖一般有最低份額要求，規模較大的投資者才有機會操作。
什麼是etf套利絕招？
3樓：廣發**網際網路營業部
etf**是交易型開放式指數**，通常又被稱為交易所交易**（exchangetradedfunds，簡稱「etf」），是一種在交易所上市交易的、**份額可變的一種開放式**。交易型開放式指數**屬於開放式**的一種特殊型別，它結合了封閉式**和開放式**的運作特點，投資者既可以向**管理公司申購或贖回**份額，同時，又可以像封閉式**一樣在二級市場上按市場**買賣etf份額，不過，申購贖回必須以一籃子**換取**份額或者以**份額換回一籃子**。由於同時存在**市場交易和申購贖回機制，投資者可以在etf市場**與**單位淨值之間存在差價時進行套利交易。
套利機制的存在，使得etf避免了封閉式**普遍存在的折價問題。
4樓：同花順
《套利絕招》內容簡介：我一直認為自己是個很書生的人，追求完美是我一貫的態度。2023年當我辭去最後一個ceo職位並決定為自己打工時，發現實業確實很難做。
我知道自己既沒有雄厚的資金實力，也沒有深厚的社會背景，那麼有沒有一種事業，可以不用很複雜的人事關係，只靠智慧和勇氣加適量的資金就可以下海創業呢？我發現，**市場似乎是個很不錯的選擇，而且當時中國**市場正在進行股改，並且提出「**十年」的概念，我覺得這是個機會（所以選時很重要）。
5樓：盛鵬配資顧問
etf**的贖回須以一籃子**(或有少量現金)換取**份額，贖回須以**份額換回一籃子**，而且交易單位為100萬份**份額，即必須按照100萬份的整倍數成交。在二級市場買賣深100etf**則需要開立深證a股賬戶或**投資**賬戶，交易規則類似於**，按實時交易**成交，以100份的整倍數成交。
etf套利原理
由於這兩種交易方式並存，申購和贖回**取決於**份額淨值，而市場交易**取決於供求關係，兩者之間一定時期會存在一定的偏離，當這種偏離足以抵消套利成本的時候，就存在理論上的套利機會。
對於etf**的持有人來說，套利機制的存在具有兩重功能，第一是可以在**的**與價值產生差異時提供套利的機會，第二，也是最為重要的一點，是可以使etf的二級市場**與淨值的差距維持在較小的範圍內，從而使二級市場的**與指數的走勢基本保持一致，避免出現大幅折價或溢價，影響投資者的交易判斷。
套利主要通過etf的跨市場交易完成。當etf市價（即二級市場**）高於etf淨值（即一級市場**）時，etf產生了溢價，此時投資者可以通過在**中購買成分股組合，按照成分股規則申購成etf份額，然後在二級市場以市價賣出進行套利；etf市價低於etf淨值，則稱為etf產生折價，投資者可以通過在二級市場上**etf份額並贖回其對應的一攬子**，然後再從**中賣出進行套利。
套利成本是制約盈利空間的重要因素。交易成本是套利成本的最重要因素，此外還有衝擊成本和等待成本。如果一個市場缺乏流動性，則衝擊成本和等待成本往往會較高，從而限制套利空間。
四種套利模式
從交易時點的角度考慮，實際操作中etf**的套利機會通常有瞬間套利、延時套利和跨日套利，此外還有事件套利。
瞬間套利：經驗表明，金融市場中瞬間套利過程的出現往往伴隨著市場中的大幅波動，也就是etf的市價偏離淨值較大。在一般情況etf的高折（溢）率出現時間不會太長，因為根據經典的金融市場套利理論，理性投資者會發現套利機會後會立即行動，使得市價與淨值直接的偏離迅速被糾正。
瞬間套利對投資者操作的及時性提出了很高的要求。為此一些機構開發了基於電腦程式自動套利買賣的軟體，這也將是大勢所趨。捕捉市場出現的套利機會，快速出擊是把握瞬間套利的精髓。
在圖一（套利流程圖）中，如果**etf和賣出**的時間差非常小，就可以視作瞬間套利。
延時套利：通常又被稱為t+0趨勢交易，也就是在正確判斷市場及**趨勢的基礎上通過申購etf來實現**的t+0交易。
因為套利時間被人為拉長，所以稱延時套利。瞬間和延時套利理論上可以在一個交易日反覆操作，一般在振盪市中或熊市**的時候，採用延時套利的策略收益會相對豐厚。與瞬間套利不同，延時套利需要投資者對標的指數和成份股的超**走勢有著較高的判斷能力，比較適合資金規模較大的機構投資者。
跨日套利：跨日交易往往伴隨著持續的市場非理性趨勢。我們考察了2023年以來深證100etf****價計量的折（溢）價率情況，如圖1所示，我們發現在大多數時間裡，深證100etf的折（溢）率維持在1%以內。
減去套利交易的費用後，在2023年**市中跨日溢價套利機會出現過26次，而08年調整市中跨日折價套利機會出現過101次，08年三季度曾出現過長達數週之久的高折價，最高折價率高達超過5%。在市場極端走勢下，指數型etf**被錯誤定價的機會較多，也為投資者提供了較多的套利機會。
事件套利：在etf某成分股因公告、股改、配股等事項停牌，可能造成停牌前一個交易日**價和復牌當日**出現偏差時，投資者可以根據偏差的程度和方向進行申購套利或贖回套利。不過即使在專業的etf套利者看來也是可遇而不可求的，在同一事件中，有的交易者可能收穫甚豐，有的交易者則可能出現虧損。
etf**套利在國外已經比較成熟，甚至有專門對etf**進行套利的**或理財產品。在中國，自etf**誕生以來，其套利機會正逐步得到投資者的認可。同期可比的主要指數中，長期收益最好的是深證100指數，該指數成分股成長性良好、構成結構均衡，具有較高長期回報和較高短期波動性，跟蹤該指數的易方達深100etf**是投資者進行套利的較好品種。
其中的要點是：
由於這兩種交易方式並存，申購和贖回**取決於**份額淨值，而市場交易**取決於供求關係，兩者之間一定時期會存在一定的偏離，當這種偏離足以抵消套利成本的時候，就存在理論上的套利機會。
對於etf**的持有人來說，套利機制可以使etf的二級市場**與淨值的差距維持在較小的範圍內，從而使二級市場的**與指數的走勢基本保持一致
什麼是etf的套利機制
6樓：廣發**網際網路營業部
etf**是交易型開放式指數**，通常又被稱為交易所交易**（exchangetradedfunds，簡稱「etf」），是一種在交易所上市交易的、**份額可變的一種開放式**。交易型開放式指數**屬於開放式**的一種特殊型別，它結合了封閉式**和開放式**的運作特點，投資者既可以向**管理公司申購或贖回**份額，同時，又可以像封閉式**一樣在二級市場上按市場**買賣etf份額，不過，申購贖回必須以一籃子**換取**份額或者以**份額換回一籃子**。由於同時存在**市場交易和申購贖回機制，投資者可以在etf市場**與**單位淨值之間存在差價時進行套利交易。
套利機制的存在，使得etf避免了封閉式**普遍存在的折價問題。
什么是ETF基金，什麼是ETF基金
答 交易型開放式指數 投資 exchangetradedfund,以下縮寫 etf 簡稱 交易型開放式指數 又稱 交易所交易 etf 是一種跟蹤 標的批數 變化 且在 交易所上市交易的 投資人可以如買賣 那麼簡單地去買賣跟蹤 標的指數 的 etf,並使其可以獲得與該指數基本相同的報酬率。etf 通常...
什麼是50ETF基金？50etf如何交易
50etf是一種特殊形式的開放式指數 跟蹤上證50指數，50etf 與該指數同步漲跌 其特殊性表現在50etf 份額既可以在二級市場掛牌上市並以市價進行交易，也可以在一級市場以淨資產值進行申購和贖回。50etf 在一級市場的申購和贖回是以一籃子 進行的，這一籃子 按其權重和市價便有其對應的資產淨值。...
「黃金ETF」是什麼意思，黃金ETF和現貨黃金投資 之間的區別是什麼
天宇品牌新店 etf是什麼，etf是真實 還是虛擬 什麼是 etf etf是什麼意思 這個真的很抄 難解釋，如果你沒有一 襲點點金融的知識或者bai理財的知識，這 du個根本講不清。zhi你就可以理解，把真實的dao 分成很小很小的虛擬等分，然後放在市場上流通投資，這個份額就叫做 etf 簡單的講你...